ABG Köp snabbast växande Bufab med 20 % uppåt

ABG Köp snabbast växande Bufab med 20 % uppåt

Bufab, som ett handelsföretag med en stark meritlista, är nu i rampljuset för investerare. 2025-valet har en uppsida på 20 %, per ABG Sundal Collier. Investeringsbanken riktade till företagets meritlista som driver det att fortsätta att frodas på vägen.

Har börjat sätta lite kassa i arbete under veckan. Idag blev det en liten påfyllnad i Latour och igår plockades Bufab in i portföljen. Har ni gjort några köp i veckan?💰 pic.twitter.com/2LS85nvN8e

— InvestGent (@investgent) February 10, 2023

fortsätter prestanda över år

Sedan starten 1977 har Bufab tillhandahållit årliga rörelsevinster på en konsekvent basis. Bolaget har vuxit snabbare än marknaden, en genomsnittlig årlig försäljningstillväxt på 16 % från sin börsdebut 2014 till 2024. Under hela denna tid och oavsett marknadsfel har Bufab lyckats med en stabil EBITA-marginal på 10 %.

Förvärv och tillväxt

ett brett utbud av aggressiva förvärv har varit en avgörande del av Bufabs expansion. Företaget har förvärvat 16 företag under de senaste 10 åren. Sådana rörelser ger den en fast och mycket stark image på marknaden.

Bufab har köpt ett italienskt företag vid namn Vital i november. Med en nettoskuld till EBITDA på 2,6x beräknad vid årsskiftet, har Bufab fortfarande viss kapacitet att göra ett förvärv av liknande storlek på kort sikt.

Rapport om en “positiv organisk utveckling” för 2025

Medan den organiska försäljningen för fjärde kvartalet kommer att minska, förväntar sig ABG Sundal Collier organisk tillväxt för 2025. Företagets resultat för tredje kvartalet hittills, vilket visades upp av en rekordhög bruttomarginal på sistone, visar på en del möjligheter till marginalexpansion.

Sektorsjämförelse och värdering

Bufab är i genomsnitt 20 % billigare än de andra aktörerna i sin sektor. ABG Sundal Collier anser att denna rabatt är obefogad på grund av företagets solida grunder och dess tillväxtmöjligheter. Bolaget har en riktkurs på Bufab-aktien på 500 kronor, vilket ger en uppsida på över 20 %.

Varför Bufab sticker ut

Det som utmärker Bufab är dess kombination av organisk tillväxt och förvärvsledd expansion. Dess återkommande lönsamhet och sunda marginaler talar för god ledning. Det betyder att den kommer att fortsätta att frodas när marknaden är utmanande eftersom de kommer att bidra till långsiktig tillväxt.

Investerare Takeaway

Bufab → Starkt köp för 2025 Hög avkastning, tydlig förvärvsstrategi och en betydande möjlighet att växa organiskt ger ett övertygande investeringscase. Detta har bekräftats av nyare analys från ABG Sundal Collier, som anser att företaget är positionerat för att leverera över jämnåriga – särskilt när det gäller kontanter som returneras till aktieägarna.